AI基礎設施投資指南：如何在本輪AI Agent超級周期里面找到100倍的機會？
作者：@thedefiedge；編譯：白話Blockchain
很有可能不會出現全面的“山寨幣季節”，即所有幣種同時上漲的情況。
主要是因為山寨幣的分散性——現在的Token種類太多，而流動性不足以支撐它們全部上漲（即使散戶資金重新回流）。
只有一些特定的行業會迎來全面的山寨幣季節。目前，人工智能代理就是那個行業。
盡管市場一片血紅，這個領域卻在創下歷史新高。它就像一個黑洞，吸引著流動性和關注。如果你錯過了2020年的DeFiSummer，或者2021年的“AltLayer1”行情……
宇宙正在給你另一次機會。別試圖逆勢而為，別想著小聰明。
現在市場正在下跌，但人工智能基礎設施和代理卻在創下歷史新高。一旦市場回升，你覺得情況會怎樣？
這個整體的趨勢才剛剛開始兩個月左右（從GOAT的發布開始）。這些人工智能代理現在是它們最差的狀態。每天都有新的功能被解鎖。試想一旦它們能夠為你優化投資組合，并在鏈上為你交易，會發生什么？
把這些基礎設施看作是山寨Layer1，把人工智能代理看作是去中心化應用（Dapp）。我們可能會看到其中一些協議的市值達到山寨Layer1的水平（100億美元以上）。最大的不同是？這些大多數并沒有VC支持，所以你不用擔心巨大的解鎖風險。
目前沒有頂級協議在中心化交易平臺（CEX）上市。我有一些現實生活中的朋友對這個機會感興趣，但他們在接入時遇到了一些困難。
我主要會談論人工智能基礎設施的投資機會，因為它們現在提供了最好的風險/回報比。
與其選擇單一的代理，不如說你是在擁有整個賭場。在一場淘金熱中，最富有的人是那些賣鏟子和鎬的人。
讓我們深入了解一下：人工智能基礎設施的兩大王者1、人工智能基礎設施的兩大王者1）@virtuals_io（市值46億美元）-目前的王者
它在Base上占據主導地位，但也有可能擴展到其他Blockchain。聯合創始人@ethermage曾透露，他們已經準備好在Solana上推出平臺。2025年，他們還在探索擴展到@HyperliquidX和@AbstractChain。
他們最近發布了關于高層戰略計劃的內容，包括吸引頂級代理開發者、提升技術，以及讓Virtuals成為最公平的代理投資平臺。可以密切關注一下他們是如何將這些計劃變為現實的。
我們很快會看到人工智能代理的收益分成嗎？
Token經濟學：創建代理需要Virtuals，所有Token的流動性配對也需要Virtuals。每一個新的代理啟動平臺都在模仿他們的Token經濟學。
網絡效應：現在所有目光都聚焦在Virtuals上。在這里發布代理意味著你有Virtuals和Base的雙重助力。
最大代理：@AIXBT是首個市值突破5億美元的大型代理。
我不喜歡做價格預測，但Virtuals有可能在這一輪周期中進入市值前十。2）Ai16z（市值22億美元）“屠龍者”？
基于Eliza框架啟動的項目將：
支付啟動費用（其中一部分通過回購和銷毀流回$AI16z）。
需要持有$AI16z才能獲得訪問權限和流動性配對。
在流動性池中將Token與$AI16z配對，以穩定市場。
這就像擁有一個賭場的一部分，每個新代理都要支付費用才能參與。
國庫戰略與強勢舉措：計劃在主要的L1Token、穩定幣和項目Token中進行多元化，同時為$AI16z配對提供流動性。
目標是實現長期的可持續性，而不是大甩賣。
代理群體：關鍵焦點是？人工智能代理的集群協作。這是去中心化通用人工智能（AGI）開始變得真實的地方。
生態系統激勵：在Eliza上構建的開發者將獲得：生態系統資金和費用分享機會。
核心想法？將$AI16z打造成連接整個去中心化人工智能堆棧的粘合劑。可以類比$ETH或$SOL，但它是為自主代理而生的。3）Virtuals和Ai16z哪個更好？
Virtuals：我非常看好他們的戰略。他們眼光長遠，確實感覺其他人都在追趕他們的步伐。他們還借助了Base生態系統的勢頭。
Ai16z：從我所見，ElizaOS確實是一個更適合開發代理的技術。而他們的Token經濟學改革將解決之前遇到的很多問題。
我知道這個行業很喜歡部落主義，但你不一定非得站隊。我不確定長遠來看誰會贏——不如同時持有兩者（我個人的投資更偏向于Virtuals和其生態系統）。
許多行業最終會合并，成為“兩強爭霸”。比如蘋果和安卓、可口可樂和百事可樂。這個領域會出現類似的局面嗎？2、競爭者
Virtuals和Ai16z正在主導，但這仍然是早期階段。如果你想要更高的回報，可以考慮一些beta項目。
ZereBro起初是一個通用的人工智能代理，也能夠創作音樂。但現在，它正轉型為一個完整的框架，用于創建其他代理。
Zerepy是一個基于Python的開源代理框架。Python非常重要：
它是全球最流行的編程語言。
大多數人工智能工具和庫都是用Python編寫的。
它將讓你啟動一個類似ZereBro的代理。
最大的催化劑是即將在2025年初推出的Zentients代理平臺。這個全新啟動平臺將價值直接綁定到ZEREBRO上。每個創建的代理都會通過啟動費用、流動性池綁定以及創新機制（鎖定流動性）將價值回流。
現在，ZereBro已經成為蓬勃發展的Virtuals生態系統的一部分，計劃在@Base上推出ZereBro/Virtual流動性池，以擴大其影響力。
他們正在執行與當前的市場王者類似的戰略，但現在的估值遠低于前者。2）ARC (@arcdotfun)-市值3.58億美元-基于 Rust 的 AI 代理框架
為什么ARC 值得關注？
Rust語言通過零成本抽象幫助優化性能。
Rig框架已經證明在內存使用和冷啟動時間上優于Langchain。
@0xCygaar正在為Rig的GitHub做貢獻，他同時也是AbstractChain的核心貢獻者。
簡單來說，Arc=Rust和優秀的代碼庫。3）GRIFFAIN（市值4.57億美元）——Solana的人工智能應用商店
關鍵要點：
Griffain代理可以自主執行預設的鏈上交易，例如每小時進行定投（DCA），或設置限價單買入或賣出。你還可以通過郵件接收關于某個地址所持Token以及其投資組合變化的實時報告。
該項目得到了@aeyakovenko和SolanaLabs的公開支持。他們的目標是在SolanaMobile上構建Griffain，就像Siri在iPhone上一樣。
Griffain由@tonyplasencia3構建，他之前在Solana上開發了Underdog和Blink。
這個項目非常有趣。
我正在試圖關注未來的發展趨勢。大家總是批評代理是“聊天機器人”，缺乏實際用途。而Griffain正在為可以在鏈上真正有用的代理奠定基礎。4）REI（市值1.53億美元）——更智能的人工智能代理
可以把它看作是一種不僅能執行任務，還能學習、推理和適應的人工智能。
它能做什么？
REI主要通過 X 與用戶互動，其認知架構使其能夠進行自然、上下文感知的交流。
它是如何運作的？
她的 Oracle Bridge 連接鏈外數據，而 ERCDataStandard 將其結構化，以便在鏈上高效使用。
結合REI的 四層認知模型（思考、推理、決策、行動），這使得她能夠學習、適應并執行確定性的任務。
近期發展推動REI潛力的提升：
AI Stack SDK：分階段推出，讓開發者更容易創建代理。
擴展Oracle網絡：這是構建鏈上現實世界AI應用的關鍵。
第二階段催化劑：完整的測試網啟動、先進的驗證協議和2025年的主網計劃。
宏觀視角：
REI不僅僅是更智能的機器人。它通過將人工智能與Blockchain的精準結合，正在塑造去中心化的智能。
如果你在尋找自主代理的未來，REI是一個值得關注的框架。5）VAPOR（市值1.54億美元）——Hyperliquid上的首個也是唯一的 AI 代理啟動平臺
關鍵要點：
雖然$AI16Z約占Solana全稀釋市值的1.2%，但$VAPOR的市值僅為1.32億美元，相當于Hyperliquid全稀釋市值的0.47%。
一旦上線，用戶需要燃燒$VAPOR來啟動代理。這意味著$VAPOR是通縮的，總供應量將持續減少。
在HyperEVM上啟動的所有代理Token將在原生DEX流動性池中與$VAPOR配對交易。隨著更多代理的上線，更多的$VAPOR將被鎖定在流動性池中。
目前已經在測試網上線，所有代理現已通過審批，無需Token門控。6）MODE（市值1.14億美元）——人工智能代理與去中心化金融的結合
“到2026年，超過80%的鏈上交易將通過AI代理進行”。如果你認為這一點成立，那么Mode將為你提供曝光機會。
關鍵數據：
500M+TVL：在OPSuperchain生態系統中排名第三的鏈。
用戶增長：367,000用戶，24M+次交易。
被低估：市值與TVL比率顯示出潛在上漲空間。
Mode上發生了什么？
Synth測試網啟動：Bittensor子網，用于金融預測，解鎖DeFi智能。
AI 代理黑客松：首次舉辦的黑客松活動吸引了667個注冊者，6天內推出了10多個Eliza插件。
AI 代理應用商店的最新發展：目前托管了一些上線的代理，包括：
Amplifi：Bitcoin抽象層，借助AIFi擴展Bitcoin至數十億用戶。
Arma：優化USDC的收益農業。
Brian：通過自然語言執行交易和合約。
Sturdy：聚合AI驅動的收益金庫，實現更高收益。
QuillAINetwork：由D-LLM和EigenLayerAVS提供支持的安全AI代理。
Mode的愿景？
構建一個鏈上代理經濟的基礎設施。通過Synth測試網、BitcoinOS集成和日益增長的AI代理，推進這一愿景。7）GAME(@game_virtuals)-市值3.9億美元-Virtuals框架
來自Virtuals的描述：
“每個社會都有其核心基礎設施，對其增長和發展至關重要。@game_virtuals扮演著Virtuals中的Shopify角色，而@base則類似于SWIFT。”
顯著的進展：
由Virtuals協議團隊自己開發。
$$GAME是Virtual經濟的支柱。每當一個AI代理運行時，它實際上會支付$$GAME費用，以保持生態系統的運轉。
G.A.M.E已經支持超過200個項目，每天有超過150,000個請求通過G.A.M.E發送。
在Virtuals生態系統中，G.A.M.E在過去30天的表現排名第一，增長接近400%。
G.A.M.E在Virtuals協議上的生命周期推理次數已經突破220萬次。
G.A.M.E仍然被低估，因為人們并不真正理解它的作用。而且G.A.M.E團隊自己也并不太推銷它（官方賬號發布的推文總數才5條，他們甚至還沒更新推特頭像，哈哈）。
一個類似但風險更高的項目是 CONVO，它為Virtuals上的對話提供動力。8）SoulGraph(@soulgra_ph)$GRPH-市值3600萬-讓代理更加人性化
“我們正在構建開源工具并提供基礎設施，讓開發者能夠賦予他們的代理不斷發展的個性、持久的記憶和實時溝通能力。”
關鍵點：
它已經創造了超過2,000個“靈魂”，并且在SoulgraphPlayground中提供了超過15,000分鐘的語音對話。
Soulgraph最近與AI16Z插件進行了集成。
85%的總供應量分配給社區，開發者的份額已鎖倉并將在1年內解鎖。
我認為這個項目將會非常龐大。
論點：
角色AI是巨大的。普通人登錄到那個網站，花上幾個小時和AI文本聊天。谷歌剛以27億美元收購了它（CharacterAI）。想象一下，如果人們可以和AI代理實時對話，并且這些代理擁有像人類一樣的個性和記憶，那會是什么樣子。
這正是SoulGraph所做的。你可以訪問他們的網站，親自體驗一下。9）其他值得關注的項目：
這篇文章已經有些長了，我無法寫完所有的協議。以下是一些值得關注的其他協議：
Bully(@dolos_diary)：最初是一個惡搞賬戶，現在它展示了@dolion_ai，這是一個社交媒體AI代理框架。
TopHat(@tophat_one)：Solana上的代理啟動平臺。
Swarm Node(@Swarmnode)：可以將其視為AWSLambda，但專門為AI代理和框架而設。
Cookie Fun(@cookiedotfun)：類似于DeFiLlama/Kaito的A.I.代理數據跟蹤平臺，追蹤如思維分享、智能互動和市值等數據，部分高級功能需要Token門檻。3、如何選擇？
首先，每個人都應該關注一下Virtuals和AI16z。這些項目顯然占據主導地位，我看不到它們放緩的跡象。不要低估網絡效應。
如果你考慮進行一些Beta投資，以下是我在關注的方向：
新興鏈上的LaunchPad：這是來自2021年的策略。Virtuals主導了Base。所以，押注其他熱門鏈的LaunchPad是一個不錯的選擇。這也是為什么Vapor價格暴漲的原因，因為Hyperliquid當前非常火。
是否專注于某一細分領域？：現在很難推出一個通用的Layer1或Layer2。相反，你必須專注于某個特定領域，比如成為“游戲鏈”。這也是我覺得Mode很有趣的原因，它專注于AI代理和DeFi，或者像Griffain專注于自然語言。
編程語言：基礎設施項目需要代理，代理需要開發者，而開發者有自己偏好的編程語言。這就是Zerebro（Python）和Arc（Rust）脫穎而出的原因。4、A.I.投資組合建議
保守型投資組合：50%Virtuals和50%ai16z。這個組合簡單，可能會超過80%的人。
Alpha/Beta混合型投資組合：Virtuals作為Alpha投資，你可以選擇一個競爭框架作為Beta投資，如Arc或Griffain。
中高風險投資組合：Virtuals和ai16z作為“安全”投資，然后進行更高風險的A.I.代理投資。
全方位投資：基礎設施Alpha投資和一些Beta投資，再加上一些不同風險曲線的A.I.代理投資。可以選擇一些Alpha項目，如@aixbt，并投入一些市值不到1億美元的項目。5、AIAgent的負面新聞
“太多的啟動平臺和框架了”——兄弟們，你們看看現在有多少個Layer1和Layer2？我們做得還不錯。這整個行業是全新的，發展迅速。如果你要建設一座新城市，先建好道路、橋梁和管道是很有道理的。
“大部分都是垃圾，最終會歸零”——這就是加密行業。大多數東西都會崩盤，但那些能幸存下來的，最終會改變游戲規則。
“AI 行業已經到頂了”——你不會成功的。別半途而廢。
“所有的 AI 代理都很糟糕”——曾經有人對在線購物感到恐懼。我也記得第一次iPhone出來時，居然不能復制粘貼。我們現在正處于早期階段。這是對未來的押注。6、小結
正如大家所預期的，我們都知道這一輪會有牛市，但我不確定會有哪個能改變游戲規則的新原始技術出現。
什么會是這一輪的“DeFi”或“NFT”時刻？哪個領域會重新激發所有開發者的熱情？哪個領域會讓零售投資者頓悟，紛紛進場？
我不確定是否會有這樣的時刻。但好消息是……它來了。
這很可能是你成功的機會——多做研究，不要搞砸了。